Dawna nazwa pochodzi od lokalnej nazwy dzielnicy przetworzonego nazwiska włoskiej rodziny budowniczych Castelli ze szwajcarskiego miasta Ługano, właścicieli tych podmiejskich terenów z końca XVI st. Znany plan miasta J. Chowańca 1896 r. określa Kastelówkę ulicami Krzyżową, Lenartowicza, Nabielaka, Na Bajkach, chociaż później jej granice się rozszerzyły: zachodnią granicę określił fabryką gipsu na ulicy Gipsowej przemysłowiec Józef Franz (koniec ul. 29 Listopada, obecnie Konowalca). Aktywna zabudowa terenów zaczęła się w ostatniej ćwierci XIX st., w okresie kiedy dzięki ikonografii i niskiej cenie parceli Kastelówką zaciekawili się Profesor architektury Politechniki Lwowskiej Julian Zacherewicz i młody architekt Jan Lewiński. Warunki nadali architektom wyjątkową możliwość tworzenia wielkiej komfortowej miejskiej dzielnicy, co wykonali lwowscy architekci Henryk Sandig, Salomon Kail, Marek Weitz, Stefan Miczyński, Ferdynand Kassler, Dominik Wuchowicz, Daniel Kalmus, Marek Lakser, Mieczysław Stadler, Jakób Menker.