W 1898 roku Maurycy Lazarus zobowiązał się wybudować nowy szpital na 100 łóżek. Warunkiem było nadanie mu nazwy „Szpital lwowskiej gminy wyznaniowej izraelickiej fundacji Maurycego Lazarusa” oraz odstąpienie przez zbór izraelski bezpłatnie działki pod jego budowę. Pierwszym dyrektorem został Henryk Mebrer. Budynek wzniesiono w latach 1898–1903. Autorem projektu szpitala był znany lwowski architekt i teoretyk architektury Kazimierz Mokłowski, współpracujący z biurem architektoniczno-budowlanym Jana Lewińskiego, które realizowało projekt. Zaprojektowany został w stylu neomauretańskim, jest bogato zdobiony symbolami wschodnimi i żydowskimi. Do mauretańskich elementów należą niewielkie ażurowe attyki, obramienia okien i drzwi, poziome pasy z żółtej i czerwone cegły a przede wszystkich hełm wieży pokryty trójkolorową dachówką. Swoimi architekturą i wystrojem szpital przypomina Wielką Synagogę w Budapeszcie największą w Europie. Płaski dach przystosowany był do leżakowania. W budynku zainstalowano centralne ogrzewanie i oświetlenie gazowe. Za